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破產清算
債務重組對債權人和債務人的影響
時間:2013-05-16來源:瀏覽次數:2465

債務重組對債權人財務的影響

  1、會導致債權人的資產減少,產生債務重組損失。《企業會計準則—債務重組》規定:

  (1)以現金清償某項債務的,債權人應將重組債權的賬面余額與收到的現金之間的差額先沖減壞賬損失準備金,損失準備金不足以沖減的部分再作為債務重組損失,計入營業外支出。

  (2)以非現金資產清償某項債務的,重組債權的賬面余額與受讓的非現金資產的賬面價值之間和相關稅費之和的差額作為債務重組資產的入賬價值,若涉及多項非現金資產(或多項股權),債權人應按換入各項非現金資產(或各項股權)的公允價值進行分配。

  (3)債務轉為資本的,債權人應將應收債權的賬面價值作為受讓股權的入賬價值。

  (4)以修改有關債務條件進行債務重組的,小于重組債權賬面價值的,債權人應將應收債權的賬面價值減記為將來應收金額,減記部分作為營業外支出處理;大于或等于重組債權賬面價值的,暫不作處理。

  2、可以減輕債權人部分經濟負擔,減少資金占用量,降低資金使用成本。

  通過債務重組,債權人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產,從而可以減輕由于債務人拖欠而導致的資金緊張,也可以減少因債務人拖欠而必需的舉債,減少財務費用負擔,還可以收回部分由于收入和債權的同時確認而增加的資金墊付,如墊支的稅金等。

  3、活化呆滯資金,加速資金周轉,提高資產的真實性,保證速動資產的質量,增強資金的增值能力,增強企業的償債能力,有利解除三角債。

  企業的應收賬款屬于速動資產,但如被拖欠時間過長就會失去其速動性,變為呆滯資產。資產的速動性代表著企業償債能力,影響著資金周轉速度,從而影響著資金的增值性。通過債務重組使長期呆滯的資金得以活化,恢復應收賬款的速動性,對提高資金的循環質量具有一定的積極意義。

  4、可以避免部分壞賬損失,消除部分潛虧因素,提高企業損益的真實性。

  在激烈的市場競爭中,企業破產清算屢見不鮮。如果債務人發生財務嚴重困難,極有可能破產,導致債權人產生壞賬。通過債務重組,減輕債務人的部分負擔,使其力所能及,留有走出困境的機會,債權人也可避免更大的損失,所以債務重組是雙方受益的明智之舉。

  另外,如果債權人的應收賬款被拖欠過多、時間過長,便形成債權人的潛虧因素,因為這種情況下的應收賬款實際是企業未真正實現的銷售收入,即未真正實現的利潤,所以債務重組使部分債權得以實現,可增強企業損益的真實性。

  5、可能改變債權人的資產的性質,使部分流動資產變為長期資產。

  由于債務重組可通過債權變產權的方式進行,這樣必然使應收賬款變為長期投資。

  債務重組對債務人財務的影響

  1、可使債務人的負債減少,從而降低債務人的資產負債率。但資產負債率的降低,并不是正常償債的結果,而是由于債務人與債權人達成協議或法院的裁決,分擔了債務人的部分經濟負擔,并不意味著企業償債能力的增強,因為,債務重組并沒有增加債務人的資產總量,也沒有增加資產的變現能力。

  2、可使債務人所有者權益增加。

  債務人在債務重組過程中會獲得以下兩種收益:債務重組收益;資產處理收益。《企業會計準則—債務重組》規定:

  (1)以現金清償某項債務的,債務人應將債務重組的賬面價值與支付的現金之間的差額,計入資本公積。

  (2)以非現金資產清償某項債務的,債務人用于抵償債務的非現金資產的賬面價值和相關稅費之和與應付債務賬面價值的差額作為資本公積或直接計入營業外支出。

  (3)債務轉為資本的,債務人應獎應付債務的賬面價值與債權人放棄債權而享有股權份額的差額計入資本公積。

  (4)以修改其他債務條件進行債務重組的,小于重組債務賬面價值時,債務人應將重組應付債務的賬面價值減記為將來應付金額,減記部分作為資本公積;大于或等于重組債務賬面價值時,暫不作處理。由此可見,由于債務重組過程中,債務人不確認重組收益,債務重組并沒有改善債務人的產品質量、銷售渠道、經營管理等影響企業盈利能力的根本因素。

  3、能夠減輕債務人的未來財務負擔。

  《企業會計準則——債務重組》規定,債務重組可通過修改有關債務條件來實現,如減少債務本金、減少債務利息等。負債是企業的未來經濟負擔,負債本金和利息的減少就是減輕了債務人未來的經濟負擔,降低了企業未來的財務費用,從而降低資產使用成本。

  4、導致所有者權益的結構變化,影響未來利益分配關系,從一定意義上講會導致實收資本或資本公積虛增。由于債務重組可采取將債權轉換為產權的方式進行,這個過程只是負債與所有者權益的轉換,并沒有實際新增企業資產,而新資產的注入恰恰是面臨財務困境的債務人所迫切需要的。負債轉化為所有者權益,導致企業實收資本或資本公積增多,使債務人的原所有者權益結構發生變化,將影響到企業未來利益分配關系,所以負債與所有者權益的轉換應征得公司董事會或股東會的同意。

  5、可以盤活部分閑置資產。由于債務重組可以以非現金資產抵償債務,債務人可以用閑置的資產而剛好是債權人需要的非現金資產來抵債,實現資產重組,從而盤活部分閑置資產,提高資產利用率。

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